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| 銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的細(xì)分與組合 |
利差是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)收入來源，但伴隨國內(nèi)新生力量銀行的不斷涌現(xiàn)和外資銀行的植入，傳統(tǒng)方式的競爭愈發(fā)激烈，這項收入來源正在不斷縮小。客觀上要求銀行業(yè)必須從根本上改變傳統(tǒng)的觀察視野、思維脈絡(luò)、信貸文化和發(fā)展戰(zhàn)略，以供應(yīng)鏈金融服務(wù)供應(yīng)商的角色來實現(xiàn)經(jīng)營模式的創(chuàng)新和發(fā)展的可持續(xù)。
近幾年來，以深發(fā)展為代表的商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展頗為迅猛，受供應(yīng)鏈上下游環(huán)境的制約和客戶融資需求的導(dǎo)向，各銀行金融機(jī)構(gòu)通過存貨、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款三個層面的各種細(xì)分產(chǎn)品為供應(yīng)鏈節(jié)點的客戶企業(yè)提供融資服務(wù)，實現(xiàn)了多方共贏。
一、 存貨融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品
1. 特定化庫存模式
特定化庫存模式即為靜態(tài)質(zhì)押授信，它是指客戶以自有或第三人合法擁有的動產(chǎn)為抵質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)，是動產(chǎn)及貨權(quán)抵質(zhì)押授信業(yè)務(wù)最基礎(chǔ)產(chǎn)品。該種產(chǎn)品有如下特點：第一，目標(biāo)客戶為除了存貨以外沒有其他更適合的抵質(zhì)押物的客戶，多為貿(mào)易型組織；第二，保證金派生效應(yīng)最為明顯，不允許“以貨易貨”，贖貨后所釋放的授信敞口可重復(fù)使用；第三，3PL受托對借款人提供抵質(zhì)押商品的監(jiān)管。 2. 核定庫存模式 核定庫存模式即為動態(tài)質(zhì)押授信，它是特定化庫存模式（靜態(tài)質(zhì)押授信）的延伸產(chǎn)品，概念表述大致相同，****的不同是該種模式為客戶抵質(zhì)押的商品價值設(shè)定最低限額，并允許以貨易貨。除此之外該種產(chǎn)品還有三個特點：第一，目標(biāo)客戶為存貨進(jìn)出頻繁的生產(chǎn)型企業(yè)；第二，無須必然啟動保證金贖貨流程，盤活存貨效應(yīng)明顯；第三，最低限額下的以貨易貨可由3PL進(jìn)行操作，融資中間業(yè)務(wù)成本較小。3. 標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押授信
標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押授信是指客戶以自有或第三人合法擁有的標(biāo)準(zhǔn)倉單為質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)。標(biāo)準(zhǔn)倉單是特指大商所、鄭商所或上期所制定的，交易所指定交割倉庫在完成入庫商品驗收、確認(rèn)合格后簽發(fā)給貨主并在交易所注冊，可在交易所流通的實物提貨憑證。該種產(chǎn)品有如下特點：第一，目標(biāo)客戶為擬通過期貨交易市場進(jìn)行采購或銷售，以及擬通過套期保值、規(guī)避風(fēng)險的客戶；第二，相較動產(chǎn)質(zhì)押而言，以期貨交易市場為運作平臺，質(zhì)押授信手續(xù)簡便、成本較低；第三，標(biāo)準(zhǔn)倉單流動性強(qiáng)，違約風(fēng)險的處置相對容易。 4. 普通倉單質(zhì)押授信
普通倉單質(zhì)押授信是指客戶提供由倉庫或其他3PL提供的非期貨交割用倉單作為質(zhì)押物，并對倉單作出質(zhì)背書，銀行提供融資的一種存貨類質(zhì)押授信產(chǎn)品。該種產(chǎn)品有如下特點：第一，引入的物流公司或者3PL必須具有較高的資質(zhì)，方能匹配倉單作為有價證券被出具的權(quán)威性；第二，被質(zhì)押的倉單必須具有可流通性、文義性和獨立價值性。
二、 預(yù)付款類產(chǎn)品
1. 先票/款后貨授信
先票/款后貨是存貨融資的進(jìn)一步發(fā)展，它是指客戶向銀行交納一定比例保證金的前提下取得銀行授信，向上游企業(yè)支付全額貨款，賣方按約定發(fā)貨，貨物到達(dá)后成為抵質(zhì)押物，作為客戶取得銀行授信的擔(dān)保。該種產(chǎn)品有如下特點：第一，為融資客戶節(jié)約了寶貴的交易時間，通過較大批量的采購避免了漲價風(fēng)險的同時獲得不菲的商業(yè)折扣；第二，利用供應(yīng)鏈延伸進(jìn)一步開發(fā)了上游核心企業(yè)業(yè)務(wù)資源，增加利潤點。 2. 擔(dān)保提貨授信
擔(dān)保提貨即保兌倉融資產(chǎn)品，它是先票/款后貨產(chǎn)品的變種，與前述業(yè)務(wù)不同的是在客戶交納一定保證金取得銀行授信全額貨款的前提下，上游出具全額提單作為抵質(zhì)押物，客戶需分次向銀行交納提貨保證金以取得貨物，因此該種方式又被形象的稱為“賣方擔(dān)保買方信貸模式”。該種產(chǎn)品有如下特點：第一，類似于供應(yīng)商管理庫存，省去了客戶一部分倉儲成本；第二，將賣方和物流監(jiān)管合二為一，簡化銀行風(fēng)險控制維度；第三，極大程度緩解上游資金瓶頸、鎖定客戶淡季采購的優(yōu)惠價格。 3. 進(jìn)口信用證項下未來貨權(quán)質(zhì)押授信
進(jìn)口信用證項下未來貨權(quán)質(zhì)押授信是銀行根據(jù)進(jìn)口商即客戶的申請，在進(jìn)口商根據(jù)授信審批規(guī)定交納一定比例的保證金后，對減免保證金部分以信用證項下的未來貨權(quán)作為質(zhì)押而開立信用證。可以說這種產(chǎn)品是信用證和存貨抵質(zhì)押授信的結(jié)合而成的組合產(chǎn)品。 該種產(chǎn)品有如下特點：第一，客戶無需其他抵、質(zhì)押物或保證擔(dān)保，實現(xiàn)減免保證金開證；第二，利用少量保證金擴(kuò)大采購規(guī)模，獲得杠桿收益的同時享受較高采購折扣，第三，力求貨權(quán)控制與開證業(yè)務(wù)未滿足傳統(tǒng)要求的風(fēng)險相抵，創(chuàng)新了國際貿(mào)易的結(jié)算方式。
4．國內(nèi)信用證
國內(nèi)信用證即信用證是指開證銀行依照申請人（購貨方）的申請向受益人（銷貨方）開出的有一定金額、在一定期限內(nèi)憑信用證規(guī)定的單據(jù)支付款項的書面承諾。該種產(chǎn)品有如下特點：第一，用銀行信用彌補(bǔ)了商業(yè)信用的不足，使交易雙方的互信程度增加；第二，相比先票后貨及保兌倉規(guī)避了賣方信用風(fēng)險，同時增加了銀行的中間業(yè)務(wù)收入；第三，相比承兌匯票的金額限制，交易更富有彈性。
一、 應(yīng)收賬款融資
1. 國內(nèi)保理
國內(nèi)保理是指銀行受讓國內(nèi)客戶（賣方）因向另一同在國內(nèi)的買方銷售商品或提供服務(wù)所形成的應(yīng)收賬款，在此基礎(chǔ)上為賣方提供應(yīng)收賬款賬戶管理、應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款催收和承擔(dān)應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險等一系列綜合性金融服務(wù)。若應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓行為通知買方并由買方確認(rèn)則為明保理，而未通知買方的銀行受讓行為則稱為暗保理。該產(chǎn)品有如下特點：第一，目標(biāo)客戶為有應(yīng)收賬款融資和優(yōu)化報表需求的賣方；第二，通過保理業(yè)務(wù)能加速客戶資金的周轉(zhuǎn)，貨款的快速回籠；第三，銀行獲得自嘗性還款來源的同時，能夠取得保理業(yè)務(wù)收入。 2. 國內(nèi)保理池融資
國內(nèi)保理池融資即為將一個或多個國內(nèi)不同買方、不同期限和金額的應(yīng)收賬款全部轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行根據(jù)累積的應(yīng)收賬款“池”余額給予一定比例的融資，為客戶提供可跨越單筆賬款期限、形式靈活多樣的融資支持。該產(chǎn)品有如下特點：第一，銀行向買方一次性地發(fā)出轉(zhuǎn)讓通知，充分發(fā)掘了零散應(yīng)收賬款的融資功效；第二，鎖定了銷售貨款的回籠，獲得****化的結(jié)算存款積淀。
3. 票據(jù)池融資
票據(jù)池融資是指銀行為客戶提供的票據(jù)托管、票據(jù)池質(zhì)押授信、票據(jù)池買斷授信等一攬子結(jié)算、融資服務(wù)，分為票據(jù)質(zhì)押授信和票據(jù)買斷授信。該產(chǎn)品有如下特點：第一，目標(biāo)客戶為票據(jù)流轉(zhuǎn)量大的企業(yè)，尤其在供應(yīng)鏈上處于原料以進(jìn)口為主，但銷售以國內(nèi)市場為主的企業(yè)。第二，通過票據(jù)的代保管服務(wù)，有助于銀行吸引票據(jù)到期后衍生的存款沉淀。
4. 出口應(yīng)收賬款池融資
出口應(yīng)收賬款池融資是指通過受讓國際貿(mào)易中出口商向國外進(jìn)口商銷售商品所形成的應(yīng)收賬款，并在受讓的應(yīng)收賬款能夠保持穩(wěn)定余額的情況下，結(jié)合出口商主體資質(zhì)、經(jīng)營情況、抗風(fēng)險能力和應(yīng)收賬款質(zhì)量等因素，以應(yīng)收賬款的回款為風(fēng)險保障措施，根據(jù)應(yīng)收賬款的余額，向出口商提供一定比例融資的短期出口融資業(yè)務(wù)。。該產(chǎn)品有如下特點：第一可以盤活賣方應(yīng)收賬款，持續(xù)改善企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流，加速資金周轉(zhuǎn)；第二，一定程度上規(guī)避匯率風(fēng)險，提前鎖定出口收益；三是無須其他擔(dān)保或抵押，僅憑應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓獲得銀行貸款。
5. 出口信用險項下授信 出口信用險項下授信是指已投保出口信用風(fēng)險的客戶將賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行后，銀行向其提供短期融資，在發(fā)生保險范圍內(nèi)的損失時，保險公司理賠后應(yīng)付給客戶的賠款，直接全額支付給融資銀行的業(yè)務(wù)。該產(chǎn)品有如下特點：第一，目標(biāo)客戶為出口至高風(fēng)險地區(qū)或向不了解的進(jìn)口商出口交易的情況下購買了相關(guān)保險的客戶；第二填補(bǔ)了在出口發(fā)貨和收匯期之間的現(xiàn)金流斷層；對銀行而言在一定程度上規(guī)避了進(jìn)口商的信用、收匯及貸款損失風(fēng)險。 |